全市金融运行情况及相关问卷报告：融资成本明显下降

中国国际新闻台（www.ciftv.com）消息2015年，从存款保险制度实施到人民币进入SDR，人民币国际化、利率市场化等步伐不断迈进，在央行5次降息的推动下，各经济主体融资成本不断下降。而在互联网金融发展大潮的裹挟之下，越来越多的普通人加入了投资者队伍。

昨天，人民银行苏州市中心支行发布了2015年苏州市金融运行情况报告和2015年第四季度企业家、银行家、城镇储户问卷调查综述。报告显示，2015年以来，全市金融运行总体平稳，存贷款稳定增长，融资成本明显下降，金融改革措施不断推进，有效支持实体经济发展。同时，受访企业家、银行家、城镇储户对经济增长预期较为谨慎，企业切实感受到了融资成本不断下行的实际好处，居民投资意愿有所提升。

存贷款稳定增长

个人存的不少贷的也不少

本外币各项存款余额为25231亿元，同比增长10.50%，全年全市本外币存款增加2207亿元，同比多增704亿元，增量占全省的18.37%。

本外币各项贷款余额为20161亿元，同比增长9.41%，全年全市本外币贷款新增1726亿元，同比多增52亿元，增量占全省的19.91%。

报告显示，截至2015年12月末，全市金融机构本外币各项存款余额为25231亿元，同比增长10.50%，增速较2014年同期提高2.99个百分点。全年全市本外币存款增加2207亿元，同比多增704亿元，增量占全省的18.37%。从结构看，12月末个人存款余额7448亿元，比年初增加461亿元，同比多增107亿元；非金融企业存款余额11099亿元，比年初增加1086亿元，同比多增399亿元；广义政府存款（包括财政性存款和机关团体存款）余额5052亿元，比年初增加463亿元，同比少增47亿元。

截至2015年12月末，全市本外币各项贷款余额为20161亿元，同比增长9.41%，增速同比下降0.83个百分点。全年全市本外币贷款新增1726亿元，同比多增52亿元，增量占全省的19.91%。其中，短期贷款出现下降，中长期贷款增长相对稳定，票据融资增长较快。12月末，票据融资余额为1092亿元，较年初增加413亿元，同比多增179亿元；个人贷款增长较快，非金融企业和对公贷款增长放缓。12月末，全市本外币个人贷款余额为5372亿元，比年初增加944亿元，同比多增577亿元，主要与第二季度以来房地产市场显著回暖，个人住房贷款快速增长密切相关。数据显示，2015年全市个人住房贷款增加949亿元，同比多增470亿元。此外，人民币贬值使得外币贷款成本上升，经济主体主动减少外币贷款，因而呈现出人民币贷款增长较快，外币贷款出现下降的情况。

融资成本明显下降

一年期贷款加权平均利率为5.39%

第四季度总体融资成本指数和银行贷款利率水平指数分别为37.5%和34.09%，比上季分别下降4.54和1.13个百分点，比2014年同期分别下降15.9和21.02个百分点，两项指数已连续六个季度下降。

从昨天发布的问卷调查结果看，在国际经济环境走弱、国内经济增速放缓以及结构持续调整的背景下，2015年第四季度企业经营状况未见明显好转。企业家问卷调查显示，市场需求不足、劳动力成本高、市场竞争加剧是该季度企业面临的主要问题。同时，在企业投资意愿方面，企业家问卷调查显示，固定资产投资意愿为44.88%，比上季提高4.45个百分点；银行家问卷调查也显示，信贷需求有所企稳。不过，未来投资意愿仍显不足，企业家问卷调查显示，固定资产投资预期指数为42.61%，比上季度下降1.13个百分点。

在多次降准降息之后，货币政策效应持续释放，贷款利率明显下行。人行苏州市中心支行发布的2015年苏州市金融运行情况报告显示，2015年以来五次降息推动了全市贷款利率持续下行，有效降低了各经济主体融资成本。12月份，全市金融机构1年期贷款加权平均利率为5.39%，分别较上年同期和6月份下降1.4和0.74个百分点。12月份苏州市个人住房贷款加权平均利率为4.54%，较上年同期和6月份分别下降1.67和0.91个百分点。

同时，由于市场资金较为充裕，金融机构连续下调票据贴现利率，有力支持企业融资需求。12月份，全市3到6个月银行承兑汇票贴现利率为3.1%，分别较上年同期和6月份下降2.21和0.73个百分点。各银行机构也抓住市场流动性较为充裕的有利时机，通过多种方式提高银行间市场债务融资工具发行效率，降低企业债务融资成本。全年全市债务融资工具发行的平均利率为5.1%，同比下降1.1个百分点，其中制造业企业债务融资工具发行利率为5.7%，同比下降1.19个百分点。

问卷调查结果也印证了贷款利率下行、融资成本降低带来的实际效果。银行家问卷调查显示，2015年第四季度银行家贷款利率感受指数比上季度下降8.33个百分点至43.75%，分别低于2014年同期和2004年以来平均水平12.5和3.17个百分点。企业家问卷调查也显示，企业融资成本不断下行，第四季度总体融资成本指数和银行贷款利率水平指数分别为37.5%和34.09%，比上季分别下降4.54和1.13个百分点，比2014年同期分别下降15.9和21.02个百分点，两项指数已连续六个季度下降。

居民投资意愿有所提升

基金和理财类产品成投资首选

认为投资“基金、理财类产品”最合算的居民占比为37%，比上季微升0.25个百分点；认为投资“房地产”最合算的居民占24.25%，比上季提高7个百分点；认为投资“股票”最合算的居民占17.5%，比上季提高5.25个百分点。

另有49.62%的居民选择通过互联网金融“提高资产收益”。

问卷调查显示，当前，企业家、银行家和城镇居民对经济增长的预期依然谨慎，受工业品价格持续回落，消费品价格变动平稳影响，居民物价满意度维持高位，2015年第四季度城镇储户问卷调查显示，居民当期物价满意指数为27.87%，较2010年以来平均水平提高4.93个百分点；其中超过半数受调查居民认为当前物价“可以接受”。在原油、铁矿石等国际大宗商品价格震荡下跌，以及国内加快经济转型、持续推进去产能进程等因素综合影响，不同微观主体对未来物价上涨的预期普遍减弱。银行家问卷调查显示，银行家PPI预期指数和CPI预期指数分别为29.17%和52.08%，比上季分别大幅下降10.41和12.5个百分点。城镇储户问卷调查显示，居民预期未来物价指数为67.55%，比上季微降0.9个百分点。

居民投资意愿的上升是此次问卷调查中的一大亮点。一方面，受央行多次下调基准利率影响，居民利率下行感受增强，由于银行存款利率不断降低，居民储蓄意愿小幅下降，投资意愿有所提升。另一方面，在互联网金融高速发展的背景下，居民的互联网金融参与率有所提高，方便快捷的投资渠道也让更多人加入了投资行列。

问卷调查显示，2015年第四季度，31.5%的居民选择“更多地储蓄”，比上季下降2.75个百分点；选择“更多地投资”的居民占比为50.5%，比上季提高4.75个百分点。从投资品种看，认为投资“基金、理财类产品”最合算的居民占比为37%，比上季微升0.25个百分点，居各类投资选项首位；认为投资“房地产”最合算的居民占24.25%，比上季提高7个百分点；认为投资“股票”最合算的居民占17.5%，比上季提高5.25个百分点。同时，城镇储户问卷调查显示，参与互联网理财的居民占比50.5%，比去年同期提高17.75个百分点。从参与互联网金融的主要目的看，49.62%的居民选择“提高资产收益”，19.32%的居民选择“提高网络购物闲置资金收益”，14.77%的居民选择“尝试新事物”，仅5.68%的居民选择“融资”，表明多数居民是以互联网金融为手段进行理财，提高资产收益。