A股情报：节后操盘消息必读 长期资金有望持续入市

图

【导语】本文统计时间是4月30日至5月3日凌晨，在此期间营改增试分配过渡方案出炉，官方PMI为50.1，新三板分层方案有望五一后公布等政策来看，对于5月3日A股还是有一定利好作用。在市场和资金面上，一季度上市公司业绩出现增长，沙钢继续提价，上市公司重要股东增减持力度均明显下降，期货月度环比成交金额出现下降。个股方面，中源协和[-1.17% 资金 研报]收购对象涉魏则西事件，百度美股收盘下跌8%，獐子岛[0.00% 资金 研报]带帽，苹果股价下跌，闽东电力[0.00% 资金研报]福建国资高比例参与定增，欧亚集团[0.00% 资金 研报]董事会否决高送预案。

特别提示，周一日本股市日经225指数盘中跌幅一度扩大至4.02%，收盘时跌幅为3.11%，报16147.38点；因日元持续大幅升值打压出口企业信心，且电器业巨头索尼和松下一季度业绩齐齐逊色也拖累了大盘表现。

一．证券要闻

【政策面】

1.央地收入分配过渡方案出炉：中央地方五五分

国务院印发全面推开营改增试点后调整中央与地方增值税收入划分过渡方案。以2014年为基数核定中央返还和地方上缴基数。所有行业企业缴纳的增值税均纳入中央和地方共享范围。中央分享增值税的50%。地方按税收缴纳地分享增值税的50%。中央上划收入通过税收返还方式给地方，确保地方既有财力不变。中央集中的收入增量通过均衡性转移支付分配给地方，主要用于加大对中西部地区的支持力度。方案自2016年5月1日起执行，过渡期暂定2-3年。

2.4月PMI数值50.1,前值为50.2

中国4月官方制造业PMI数值50.1，预期值为50.3，前值为50.2。中国4月官方非制造业PMI数值为53.5，前值53.8。国家统计局的数据显示，4月中旬二级冶金焦价格报收每吨667.8元，比上期价格上涨49.4元，涨幅8%。业内人士表示，目前华北、华东等地焦炭库存偏低，供应比较紧张。各地拉涨情绪浓厚，焦炭价格近期大幅上涨，焦煤价格也小幅上涨，预计短期内焦炭现货价格还将保持上涨趋势。

3.新三板分层方案有望五一后公布

新三板分层方案终版仍在等待证监会批复，股转系统分层工作小组中的业务部门五一期间仍会加班，加紧测算工作，分层方案最终版本及创新层企业名单将于五一假期后正式公开。待新三板分层标准发布后，且所有挂牌企业年报如期披露完毕，才会测算出进入新三板创新层企业的名单并予以公示，公示期拟设定为一个月。

4.深交所人士：加强游戏产业资本市场培育工作

深交所综合研究所所长兼创业企业培训中心理事长何杰表示，深交所正在加强对于游戏公司登陆资本市场的培育和推广工作。目前深圳市场游戏业公司平均市盈率高达172倍，吸引了大量的中概股游戏企业回归。

从国土部了解到，《矿产资源开发利用水平调查评估制度方案》将于今年年底上报中央，这项制度包括四大模块，其中最主要的是评价体系和监管制度这两个方面。在评价体系模块中，重点考核矿产资源节约和综合利用情况，其考核的主要指标就是矿产“三率”，即开采回采率、选矿回收率、综合利用率；而在监管模块中，国土部提出要实施矿业权人勘查开采信息公示制度。

互联网金融专项整治大幕拉开，浙江相关部门近日已经开始行动，目前确定了一份要进行排查整改的相关企业名单。与此同时，杭州市相关部门排查整改工作也已经开始，第一批排查125家相关企业。最近第三方理财机构出现“关门潮”，还有P2P线下理财门店整改歇业。

5、中央会议夯实牛市三大基础 长期资金有望持续入市

中证报发评论认为，中央经济工作会议全面总结经济新常态的特征，归结起来可理解为在约束条件变化的情况下增长方式转变，对权益类资产尤其是股市的利好十分明显。一是努力实现经济发展质量和效益得到提高又不会带来后遗症的经济增速，这意味着股市系统性风险较小，市场估值、上市公司业绩底部较坚实；二是要化解以高杠杆和泡沫化为主要特征的各类风险，无风险利率将进一步下降，这有利于提升A股估值水平；三是改革攻坚和以大众创业、万众创新形成发展的新动力将推动经济转型，这从根本上带来A股长牛走势。

【市场面】

1.威龙股份拟于上交所发行新股不超过5020万股，占发行后总股本的25.07%。申购代码为732779，申购及缴款日期5月4日及5月6日。

2.全国中小企业股份转让系统（“新三板”）挂牌企业总数已接近7000家。在市场突飞猛进的同时，即将出台实施的《全国股转系统挂牌公司分层方案》近期成为行业关注焦点，分层机制将有助提升市场流动性，规避投资风险。数据显示，截止到4月29日，新三板市场总挂牌数达6946家，其中协议转让企业5466家，做市转让企业1480家。

3.今年迄今，中国债券市场已有十多家民营和国有企业发生了推迟还本付息的情况。多家外资金融机构分析称，中国债市压力来自多个方面，但债市总体杠杆并不高，尚不足以引发央行更多的宽松政策，近期的逆回购和大量的中期借贷便利(MLF)操作就显示了央行在降准上的迟疑。

4.中物联钢铁物流专业委员会发布报告称，4月份国内钢铁行业PMI指数57.3%，较上月上升7.6个百分点，连续五个月回升，时隔两年重回50%的荣枯线以上，并达到2013年3月份以来的最高点。

5.沙钢集团发布通知，将5月份热卷出厂基价在2016年4月份价格基础上上调750元/吨，另外，将螺纹钢、盘螺、普线在上期价格基础上均上调30元/吨。

6.截至4月30日有2862家公司公布2016年一季报。其中1731家净利润同比增长，1131家下降；1742家营业收入同比增长，1115家下降；净利润和营业收入同时增长的公司有*ST金瑞等1330家；利润收入均下降的有兰花科创[0.64% 资金 研报]等718家；业绩增幅翻倍的公司有470家，其中*ST金瑞增幅最大，达28245.47%。

7.今年以来，并购重组委已经审核了95家上市公司的并购重组申请。其中，91家获得通过，4家被否，通过率为95.8%。4家并购重组申请被否的企业分别是升华拜克[0.00% 资金 研报]、神农基因、富春通信[0.00% 资金 研报]和唐人神[-4.17% 资金 研报]。

【资金面】

1.中国上市公司2015年年报已披露结束，上市公司的高管薪酬先后亮相，港股上市的腾讯控股[0.78%]高管出现5人年薪过亿，堪称“打工皇帝”集中营。2015年A股上市公司中薪酬最高的，方大特钢[1.07% 资金 研报]董事长钟崇武2015年年薪为2019.34万元人民币，已连续三年蝉联A股薪酬第一。方大特钢去年净利润降至1.06亿元，降幅达81.28％。

2.4月份以来，市场进入弱市横盘震荡整理态势，上市公司重要股东增减持力度均明显下降。4月，共有111家公司被重要股东减持7.24亿股、减持资金为165.83亿元，环比3月减持力度稍有下降。但就个股而言，被减持过亿的公司却达到40家之多，如二三四五、东兴证券被减持金额甚至达到服务和工行业减持的公司最多。4月份有92家公司被增持6.20亿股、82.66亿元，环比3月份增持力度明显减弱。从增持个股隶属行业看，房地产、电气机械和器材制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业增持相对较多。

3.4月股票基金指数[0.01%]与混合基金指数分别下跌1.48%和1.24%，指数基金平均下跌1.99%，受信用债大跌影响，债券基金同样大跌1.06%。货币基金月度收益一改上月微升局面，跌至0.14%。仅QDII基金获得正收益，指数涨幅达1.41%，因大宗商品价格反弹带动商品QDII净值大涨。

4.最新统计资料表明，4月全国期货市场交易规模较上月有所下降，以单边计算，当月全国期货市场成交量约5.13亿手，成交额约22万亿元，同比分别增长50.00%和下降65.48%，环比分别下降5.67%和3.51%。1-4月全国期货市场累计成交量约为15.57亿手，累计成交额约68万亿元，同比分别增长39.86%和下降63.02%。小财注：成交额同比降低主因股指期货降幅较大，中国金融期货交易所4月成交量、成交额同比分别下降96.02%和97.00%。

二．热点事件

1.中源协和拟非公开发行不超过5000万股股票，募集资金不超过15亿元，其中部分资金用于收购融源瑞康持有的柯莱逊100%的股权，柯莱逊公司作价为11亿元。

2.巴菲特股东大会已落下帷幕。巴菲特对集团运营、美国经济和行业形式回答了很多问题。股东大会透露出的一个主线：在低利率低增长时代，轻资产纯金融投资已经难以获利，高端科技和基础设施是提供高投资回报的方向。巴菲特的六个判断：判断一：轻资产投资时代已过重投资有利于快速获得收益；判断二：看好高端制造业希望再收购3到4个公司；判断三：铁路行业面临挑战但仍继续投资；判断四：衍生品“定时炸弹”对投行“恐惧大于喜爱”；判断五：油价下跌对美联储影响不大；判断六：低利率债券和保险都过时了。

3.中国铁物的最大贷款行、主承销商农行，被质疑利用信息优势，在暂停交易前大量抛售所持相关债券，有内幕交易之嫌。目前交易商协会正在调查。农行官方回应称，投资交易业务与承销业务之间建立了严格的防火墙，二级市场交易是独立自主开展的业务。

4.獐子岛2015年度亏损2.43亿元，连续两个会计年度经审计的净利润均为负值，公司股票交易将于5月3日停牌一天，自5月4日复牌后被实行“退市风险警示”特别处理，股票简称由“獐子岛”变更为“*ST獐岛”，股票代码仍为“002069”，实行退市风险警示后股票交易的日涨跌幅限制为5%。公司同时发布2016年一季报，归属于上市公司股东的净利润亏损923.07万元。

5.苹果最近的财报显示，iPhone销售正在放缓。苹果股价过去一周的表现创下自2013年以来最差纪录。过去5个交易日，苹果股价下跌11%，市值缩水650亿美元，相当于柬埔寨整个国家的净财富。

6.据IFR引述知情人士报道，AIG通过出售其所持中国财险[0.24%]的部分股份，筹集了96.8亿港元资金。通过一笔大宗交易，以每股13.08港元的价格卖出约7.4亿股。AIG此前寻求的售价为每股13.06-13.35港元。

7.斯太尔因已连续两年未完成业绩承诺，公司日前收到深交所的年报问询函。由于担负承诺之责的公司大股东在2014年进行业绩补偿时曾逾期，深交所此次也在问询函中直言，要求公司督促大股东及时支付业绩补偿款，避免再次发生违反承诺的情况。

三.个股掘金

【高转送】

1.中南建设[2.93% 资金 研报]2015年实现营业收入204亿元，同比下滑6.16%；实现净利润3.51亿元，同比下滑63.37%。拟每10股派0.4元并每10股转增15股。

2.辉丰股份[-1.12% 资金 研报]2015年营业收入33.33亿元，同比增长37.22%，归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，同比减少14.09%，每股收益0.45元。拟每10股派1元，转增28股。

【业绩】

1. 中南建设年报拟10转15并派现，净利下滑逾六成。2016年一季度实现营业收入52.74亿元，同比增长62.26%；归属于上市公司股东的净利润1.49亿元，同比增长7.31%；

2.新五丰[1.33% 资金 研报]一季度净利润扭亏上半年预计业绩大幅增长

3.中信证券[-0.36% 资金 研报]一季度净利润16.4亿同比下降57%

4. 同方股份[-0.73% 资金 研报]一季度净利润同比增长32.5倍受益股权转让

5. 民生银行[-0.85% 资金 研报]一季度净利润137亿同比增长2.46%

6.中国铁建[-0.19% 资金 研报]首季度净利润25.7亿同比增长12%

7.天通股份[-1.52% 资金 研报]上半年业绩同比预增350%至400%

8.中国建筑一季度净利润63.8亿同比增长13.4%

9.上汽集团首季度净利润79.36亿同比增逾6%

10.新华保险一季度净利润同比下降45%

11.苏宁云商一季度亏损2.96亿元

12.贝因美一季度业绩同比增长24%

【投资、收购】

1.厦华电子重组拟18亿收购跨界大数据行业，公司股票将继续停牌。重组预案，公司拟以6.15元/股发行1.46亿股，并支付现金9亿元，合计作价18亿元收购数联铭品100%股权；同时拟以6.15元/股，向鹰潭当代等9名特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过16亿元。

2. 山东路桥拟募资30亿元加码主业，关联方认购三成。公司拟不低于5.49元/股非公开发行合计不超过5.46亿股，募集资金总额不超过30亿元，拟用于投资泰东路项目、龙青路项目及补充流动资金。股票将于5月3日复牌。

3. 新华医疗“翻新”定增预案，拟募资21.6亿元加码主业，5月3日复牌。拟以不低于23.79元/股非公开发行不超过9104.67万股。控股股东山能集团下属控股子公司山能医疗健康承诺认购金额不低于10.27亿元且锁定期为36个月。

4.闽东电力拟定增募资7亿元投建风电场项目。拟以7.70元/股非公开发行不超过9090.91万股，投资霞浦浮鹰岛风电场项目及补充流动资金；其中公司控股股东宁德国投拟认购1.5亿元，福建省国资委旗下福建投资集团拟认购5.5亿元。

5. 合兴包装定增9.5亿，用于智能包装集成服务建设项目和包装产业供应链云平台建设项目。

【增减持】

1.东华测试控股股东减持公司超1%股份

2.爱施德控股股东减持公司1.71%股份

3.台海核电控股股东披露增持计划

4.齐心集团拟推员工持股计划

【重大事项停牌或复牌】

1.欧亚集团：董事会否决“10转18”高送转议案，将于5月3日复牌。公司董事会否决了由宝银创赢提议的“10转18”的高送转议案，同时该议案作为特别决议议案，尚需提交将于5月10日召开的公司2015年年度股东大会审议。

2.紫金矿业终止至多90亿元定增事项，拟10派0.6元。公司前期已使用自有资金投入较大部分募集资金投资项目，本次终止非公开发行A股股票事项后，将继续以自有资金投入剩余项目，保证项目顺利推进。公司2016年一季度实现营业收入193.98亿元，同比增长22.03%；归属于上市公司股东的净利润6376.07万元，同比下降84.64%；

四．机构看后市

【海通证券】

海通证券姜超、顾潇啸发布的最新研报称，经济复苏短期放缓，货币政策或从实际宽松转向稳健。抗通胀的实物资产是当前保值首选，黄金+商品仍是最佳组合，而金融资产的机会仍需耐心等待通胀的回落。

海通证券首席策略分析师荀玉根认为，A股整体净利整体增速触底回升，收入增速回升、毛利率上升为净利回升主因，收入增速回升源于稳增长政策刺激。寻找行业亮点与超预期公司，计算机硬件、玻璃、牧业、林业、景区和旅行社、食品、新能源设备、运输设备、品牌服饰、房地产开发管理在一季度盈利表现最佳。

【安信证券】

安信证券首席策略分析师徐彪今日发布研报称，此前有报道“国家队持有市值合计达到2.74万亿元，占A股全市场的6.11%”。经其统计发现，这一规模实际上将“中央汇金投资有限责任公司”作为第一大股东长期持有的几家银行、保险和券商的市值也计算在内了，导致最终结果出现很大差异。事实上，截至2016年03月31日，国家相关机构持有A股1221家公司共计市值1.00万亿，同期全部A股流通市值35.71万亿，占流通A股市值的2.8%。

【国泰君安】

国泰君安任泽平认为，商品房销售继续向好，土地成交改善，一线受调控影响，需求向二三线蔓延。高炉开工率继续回升，钢厂库存下降，显示需求恢复仍强于供给，企业补库。无期货与库存的水泥价格连涨7周，地产建筑链条恢复明显。工业品价格存在获利回吐风险，黄金和农产品价格继续上涨。菜价降，猪价涨，通胀温和，预计4月CPI、PPI同比2.4%、-3.9%，分别比上月回升0.1、0.4个百分点，货币政策进入观察期。货币市场利率回落，国债收益率略降，信用利差上升，美元大跌，人民币汇率大涨。潜在的风险点来自二线房市调控、低效产能复工、信用债违约频发、通胀预期、期市调控等。　

鸟哥论市：

今天是五一小长假后的首个交易日，很多股民朋友都在后台留言问鸟哥如何看待现在的市场行情，鸟哥认为，新箱体已构成，暴涨暴跌的行情短期内很难出现，在无明显重大利好利空的时期，大盘将维持震荡上行的趋势。需要注意，节前两市连续缩量，市场情绪已经达到一个相对低点，多空双方或将围绕这一点有所动作。操作上，因一日游行情盛行，所以在仓位控制上应保守应对，半仓为宜。