财华社港股名家汇：上海机场受惠迪斯尼落成

   　　9元之下买入红星美凯龙(01528-HK)

　　李慧芬实德财富管理总裁 (从业资格证编号ACK112)

　　 
      中国国际新闻台（www.ciftv.com）消息：红星美凯龙(01528-HK)公布6月止上半财年业绩，收入录得42.81亿人民币(下同)，按年增加17.4%；毛利21.78亿元，增加22.2%，纯利增长28%至21.34亿元，每股盈利69分。不派中期息。但集团董事长车建新表示，打算年底将50%至60%的利润作末期息。

　　受惠于代理上门维修及翻新的需求增加。估计红星美凯龙于2014年至2017年盈利复合增长率达23%，对其2015年至2017年的每股盈利增长预测各为0.729、0.943及1.145元人民币，按年分别增长1.6%、29.4%及21.5%。红星美凯龙推动混合轻重资产的营运模式，一方面自营部分商场物业作出租用途，一方面仅管理商场以收取服务收入，该营运模式令公司不会过分依靠物业销售，同时避免资金受限，并带动盈利持续增长。预期今年底自营及租用的商场分别增至56和140间；净负债比率则为21.6%。

　　红星美凯龙为内地最大的家具商场营运商，于今年6月26日上市，一度跌破招股价，本周低见7.60元，其后反弹。以公司每年盈利增长30%以上，市盈率9.7倍，市净率只有0.6倍，加上将于9月14日被纳入恒生大中型指数及沪港通，现股价吸引，实德财富管理总裁李慧芬建议，投资者于9元之下买入，目标11.50元。

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　　超卖反弹上望22500

　　3.4元买入俄铝(00486-HK) 目标3.8元

　　李卓峰灏天贵金属有限公司副总裁

　　灏天贵金属有限公司副总裁李卓峰表示，近日联储局两次讲话均显示美国加息步伐有机会延迟，隔晚美股大声逾600点，港股今早高开后走势平稳向好，最高升超过800点，收报21838升758点。

　　A股在午后继续发力，升破3000点关口以后，几乎以全日高位收市。相信明天大市将继续超卖后的反弹，策略是升至22500的十天移动平均线阻力，把手头上的弱势股份换码。

　　今日内险、内房、铁路股份表现强劲，而可换入较落后的内银及濠赌股。俄铝(00486-HK)公布业绩继续表演其控制成本的能力，扭亏为盈，抵了铝价下跌的风险。预期大市在最近的震荡之后，商品价格有望回稳，加上卢布的下跌对其有利，建议3.4元买入目标3.8元，止蚀位于3.15元。

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　　上海机场(600009-CN)受惠迪斯尼落成

　　廖霭儿西证(香港)证券经纪有限公司投资经理

　　西证证券经纪高级投资经理廖霭儿指出，上海机场(600009-CN)上半年业绩表现不俗，憧憬未来虹桥机场资产的注入，料有助提升每股收益。加上上海迪斯尼将于2016年落成，可望带动旅客量进一步攀升。建议于23元人民币买入，上望33元人民币。

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